Una nueva economía para la generación de bienestar social y ambiental
SOBRE EL PROGRAMA
Las inversiones de impacto -entendidas como aquéllas efectuadas con el propósito de generar impacto social y/o medioambiental medible, junto con rentabilidades financieras- han creado un mercado global que ha tenido un crecimiento acelerado -de U$10 mil millones a U$2.300 miles de millones-, y son vistas por muchos como la nueva forma de hacer negocios.
A diferencia de criterios que buscan evaluar la sustentabilidad y el riesgo de las compañías -como los son, por ejemplo, los criterios ESG-, las inversiones de impacto se enfocan en inyectar capital en empresas que desarrollan soluciones para problemas sociales y/o medioambientales y que entregan rentabilidades atractivas.
Las inversiones de impacto han ganado protagonismo global por ser consideradas como una respuesta a las críticas contra el capitalismo exacerbado. Sin destruir el mercado, este tipo de inversiones de impacto lo transforman, utilizando sus mecanismos y herramientas tradicionales para generar bienestar.
OBJETIVO DEL PROGRAMA
En este programa se entregarán conocimientos generales acerca de las principales características de las inversiones de impacto y del mercado que se ha desarrollado a nivel global, de la implementación de estrategias de inversión de impacto por parte de líderes del mundo financiero, de las razones económicas, políticas y sociales que sustentan su crecimiento, y de las oportunidades que se presentan en Chile y Latam.
DIRIGIDO A
Altos ejecutivos y ejecutivas de los sectores financiero, corporativo y legal.
DIRECTORA ACADÉMICA
M.Angélica Zegers. Es Master in Laws (LL.M.) de University of Columbia (NY) con más de 15 años de experiencia en mercado de capitales, fusiones y adquisiciones, banca y finanzas, en un amplio rango de industrias, principalmente en Claro & Cia. (Chile) y Cravath, Swaine & Moore LLP (NY). Durante los últimos 12 años, se ha dedicado a las inversiones de impacto, desde el sector privado -en Chile y en el extranjero- y desde el sector público -como asesora senior del Ministerio de Desarrollo Social y como consultora del Banco Interamericano de Desarrollo-. Fue elegida entre las 100 Mujeres Líderes por El Mercurio y Mujeres Empresarias en 2017 y 2018.
Primera Sesión: El mercado de las inversiones de impacto: descripción y ejemplos de éxito internacionales y en Chile.
Se entrega una visión general de los elementos principales de las inversiones de impacto -generación de soluciones sociales o medioambientales, medición y rentabilidad financiera-, de las características de este mercado -volúmenes transados, rentabilidades y principales áreas de inversión, entre otros- tanto a nivel global como en el creciente mercado local.
Asimismo, se compartirá la experiencia en la implementación de estrategias de inversión de impacto y cómo éstas afectan la atracción de inversionistas y la generación de rentabilidades competitivas.
-Introducción al programa.
-Conceptos generales y descripción del mercado de las inversiones de impacto a nivel global y en Chile.
-Conversación y debate entre asistentes.
-Caso Práctico: Inversiones de impacto: una estrategia financiera exitosa.
-Conversación y debate entre asistentes.
Segunda Sesión: Inversiones de Impacto: una redefinición del capitalismo y de los modelos de gobernanza corporativa y financiera.
Las inversiones de impacto responden a razones económicas, sociales y políticas que sustentan tanto su creación, como el acelerado crecimiento de este mercado, cuestiones que serán abordadas en la primera parte de esta sesión.
Por otra parte, el dualismo de objetivos de la inversión de impacto requiere de modelos de gobernanza eficaces para proteger los intereses de inversionistas que buscan un sano equilibrio entre rentabilidad y cumplimiento de metas no económicas. Se examinarán tendencias existentes a nivel local y global en los distintos niveles de gobernanza de este tipo de inversiones.
-Las inversiones de impacto y su redefinición del capitalismo.
-Conversación y debate entre asistentes.
-La gobernanza de las inversiones de impacto.
-Conversación y debate entre los asistentes.
Tercera Sesión: Oportunidades en Latam y Chile: el escenario macroeconómico y los resultados de estrategias de inversión de impacto.
En esta sesión se abordará el escenario social, político y económico de Chile y Latam, y los factores que posicionan a la región como uno de los mercados emergentes más atractivos para inversionistas de impacto, incluyendo las particulares oportunidades que existen en Chile en este mercado.
Se abordará asimismo el desempeño de las distintas clases de activos de impacto a nivel global, tanto en mercados desarrollados como emergentes, así como el análisis práctico de resultados de estrategias de inversión de impacto vis a vis estrategias de incorporación de principios ESG de manera generalizada, y de aquéllas denominadas agnósticas o tradicionales.
-Escenario macro-financiero de Chile y Latam.
-Conversación y debate entre asistentes.
-Caso Práctico: Performance de inversiones de impacto.
-Conversación y debate entre asistentes.
Cuarta Sesión: Finanzas verdes: El mercado de las inversiones de impacto medio ambiental en Chile: sus fortalezas y desafíos.
En una era donde los desafíos del cambio climático demandan altas soluciones, Chile es observado por el mercado financiero global como un país con activos relevantes para encontrar soluciones adecuadas a tales desafíos, como lo son las energías solares y eólicas, el manejo sustentable de bosques (y su potencial en el mercado de créditos de carbono), el litio y el hidrógeno verde, entre otras.
Esta sesión se enfocará en las oportunidades que existen en Chile en el área de inversiones de impacto medio ambiental ante la problemática del cambio climático y en las fortalezas y desafíos que se presentan en el país para transformarse en un hub de soluciones medioambientales.
-El potencial de Chile ante las demandas del cambio climático.
-Conversación y debate entre asistentes.
CUERPO ACADÉMICO
M. Angélica Zegers. Es Master in Laws (LL.M.) de University of Columbia (NY) con más de 15 años de experiencia en mercado de capitales, fusiones y adquisiciones, banca y finanzas, en un amplio rango de industrias, principalmente en Claro & Cia. (Chile) y Cravath, Swaine & Moore LLP (NY). Durante los últimos 12 años, se ha dedicado a las inversiones de impacto, desde el sector privado -en Chile y en el extranjero- y desde el sector público -como asesora senior del Ministerio de Desarrollo Social y como consultora del Banco Interamericano de Desarrollo-. Fue elegida entre las 100 Mujeres Líderes por El Mercurio y Mujeres Empresarias en 2017 y 2018.
José De Gregorio. Es Ph.D. en Economía, Massachusetts Institute of Technology, MIT. Fue presidente del Banco Central entre 2007 y 2011. Desde marzo de 2000 hasta junio de 2001 fue triministro de las carteras de Economía, Minería y Energía. Actualmente se desempeña como Decano de la Facultad de Economía y Negocios U. de Chile.
Oscar Landerretche. Director Magíster en Políticas Públicas – Ex Presidente Codelco. Es Ph.D. en Economía, Massachusetts Institute of Technology, MIT. Fue presidente del directorio de Codelco entre los años 2014 y 2018. Actualmente se desempeña como profesor Titular Docente del Departamento de Economía de la Universidad de Chile, Director Académico de UEconomía y del Magíster en Políticas públicas de la Facultad de Economía y Negocios U. de Chile.
Guillermo Larraín. Académico FEN – Ex Superintendente de Valores y Seguros de Chile Es Ph.D. en Economía, Paris School of Economics, Paris. Fue presidente y vicepresidente del Banco Estado entre marzo de 2014 y septiembre de 2015. Entre 2007 y 2010 fue Superintendente de Valores y Seguros de Chile. Actualmente se desempeña como Profesor Asociado de la U. de Chile.
SPEAKERS INTERNACIONALES
Dame Kate Bingham. Managing Partner SV Health Investors U.K. – Ex Chair U.K. Government Vaccine Taskforce. Es First Class Degree en Bioquímica, University of Oxford y MBA, Harvard Business School. Es Managing Partner de SV Health Investors, una administradora internacional de fondos focalizada en el área de salud, especialmente biotecnología, salud mental, desarrollo de la salud y tecnologías de atención, entre otras. Por encargo del Gobierno del Reino Unido, presidió The UK Vaccine Taskforce, entidad encargada de dirigir el desarrollo y producción de las vacunas contra el COVID-19. Recibió el título de Dame Commander of the Order of the British Empire y The Financial Times la reconoció como una de las 25 mujeres más influyentes del mundo en el sector financiero (2021).
Axel Christensen. Es MBA de la Universidad de Stanford (Arjay Miller Scholar). Con amplia trayectoria en el sector financiero, tanto en Chile como en el extranjero, fue director ejecutivo de Cruz del Sur Inversiones, la unidad de servicios financieros del grupo industrial más grande de Chile, socio y director ejecutivo en Moneda Asset Management, la firma de administración de activos independiente más grande de Chile y también tuvo puestos en Citicorp, McKinsey y Banco de Santiago. Se desempeñó asimismo como miembro del Consejo Consultivo de Mercado de Capitales del Ministerio de Hacienda de Chile (2008 – 2018), asesor del Banco Mundial y de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, entre otros.
David Gallagher. Fundador y Ex Presidente Asset Chile – Ex Embajador de Chile en Reino Unido Fundador y ex presidente ASSET Chile S.A, ex embajador de Chile en Londres, Consejero Honorario del Centro de Estudios Públicos.
REQUISITOS DE POSTULACIÓN
Poseer un mínimo de 10 años de experiencia como alto ejecutivo/a y directorios, además de 15 años de trayectoria laboral.
Cupos limitados.
FORMATO DE CLASES
Sesiones presenciales de 8.30 am a 12.00 pm.
DURACIÓN
4 sesiones, 1 mes.
LUGAR
El golf 50, Las Condes.
ARANCEL:
50 UF
FORMAS DE PAGO
Transferencia Bancaria.
Tarjeta de Crédito.
Tarjeta de Débito.
DESCUENTOS
25% de descuento para dos personas de la misma organización.
30% de descuento para tres o más personas de la misma organización.
25% de descuento para egresados FEN Universidad de Chile.
Matrícula Anticipada
- 25% de descuento postulando hasta el 14 de enero de 2023.
- 20% de descuento postulando hasta el 13 de febrero de 2023.
- 15% de descuento postulando hasta el 28 de febrero de 2023.
- 10% de descuento postulando hasta el 5 de marzo de 2023.
- 5% de descuento postulando hasta el 12 de marzo de 2023.
4 sesiones de 8.30am a 12.00pm del 19 de abril al 10 de mayo 2023. El Golf 50, Las Condes.
